퇴직연금 DC형 vs DB형, 수익률·세금 차이 완벽 비교 (2026 최신)

같은 회사, 같은 연차인데 퇴직금이 수천만원 차이 나는 경우가 있어요. 퇴직연금 DC형 DB형 비교 없이 무심코 유지하면 손해가 커질 수 있거든요.

구분	DB형 (확정급여)	DC형 (확정기여)
퇴직금 산정	퇴직 전 3개월 평균임금 × 근속연수	매년 임금 1/12 적립 + 운용수익
운용 주체	회사	근로자 본인
2024년 평균 수익률	4.04%	5.18%
투자 상품	회사가 결정	ETF·펀드·예금 직접 선택
위험 부담	회사 (급여 확정)	근로자 (손실 가능)

한눈에 보면, 운용 주체와 수익률 구조가 완전히 다릅니다.

퇴직연금 DC형 DB형 비교, 퇴직금 계산 방식이 어떻게 다를까?

DB형은 확정급여형이에요. 퇴직 직전 3개월 평균임금에 근속연수를 곱한 금액이 퇴직금이 됩니다. 회사가 적립금을 운용하고, 결과와 관계없이 정해진 금액을 지급하죠.

DC형은 확정기여형입니다. 회사가 매년 연간 임금총액의 1/12을 근로자 계좌에 넣어주고, 근로자가 직접 굴리는 구조예요. 운용수익이 좋으면 퇴직금이 늘고, 나쁘면 줄어들 수 있거든요.

핵심 판단 기준은 딱 하나입니다. 내 임금상승률이 높을지, 아니면 내가 직접 운용해서 더 높은 수익률을 낼 수 있을지의 문제예요.

• 임금상승률 > 운용수익률 → DB형이 유리 (승진 기회 많고 호봉제 회사)
• 운용수익률 > 임금상승률 → DC형이 유리 (연봉 정체기이거나 투자 자신 있는 경우)
• 임금상승률 = 운용수익률 → DB형과 DC형의 퇴직급여가 동일

그런데 수익률만 보면 안 됩니다. 세금 차이도 꽤 크거든요.

퇴직연금 DC형 DB형 수익률 비교, 실제 숫자로 확인

2024년 말 기준 금융감독원 공시에 따르면, 퇴직연금 수익률 비교 결과는 이렇습니다. DB형 평균 수익률은 4.04%에 그쳤고, DC형은 5.18%, 개인형 IRP는 5.86%를 기록했어요.

원리금비보장형(실적배당형)만 따로 보면 격차가 더 벌어지죠. 2025년 3분기 기준 DC형 원리금비보장 상품은 하나은행 17.18%, 신한은행 16.50%를 기록했습니다. KB증권은 DB형·DC형 모두 원리금비보장 수익률 1위를 차지했고요.

항목	DB형	DC형
원리금보장 수익률	3.81%	3.51%
전체 평균 수익률	4.04%	5.18%
실적배당형 상위권	5~6%대	16~20%대

예금에 그대로 두면 DB형이 소폭 높지만, ETF를 적극 활용하면 DC형이 압도합니다.

실제로 연봉 4,000만원인 직장인이 20년간 근무한다고 가정해 볼게요. 임금상승률 3%, DB형이면 퇴직금 약 1억 800만원입니다. 같은 조건에서 DC형 운용수익률을 연 6%로 잡으면 적립금이 약 1억 3,500만원까지 불어나요. 20년 만에 약 2,700만원 차이가 발생하는 셈이에요.

그럼 수수료와 세금 측면에서는 어떤 차이가 있을까요?

퇴직연금 수수료 비교, DC형이 더 비싼 이유

DB형은 회사가 수수료를 부담합니다. 근로자 입장에서는 비용이 0원이에요. 반면 DC형은 운용관리수수료와 자산관리수수료가 근로자에게 부과되죠.

금융감독원 공시 기준 DC형 퇴직연금 수수료 비교 결과, 은행은 최저 0.51%, 증권사는 최저 0.338%입니다. 생보사 0.383%, 손보사 0.361%로 증권사가 가장 저렴해요.

다만 이 수수료는 적립금 규모에 비례합니다. 적립금 2,000만원이면 연간 약 12만 8천원이지만, 1억원이 되면 연간 64만 2천원까지 올라가거든요. 장기로 보면 수백만원 차이가 날 수 있어요.

DB형은 수수료 부담이 없다는 게 확실한 장점이에요. DC형을 선택한다면 증권사 비대면 계좌를 활용해 수수료를 최대한 줄이는 게 좋습니다.

세금 구조가 복잡해서 판단이 어렵다면, 퇴직연금 전문 세무사에게 상담받는 것도 방법이에요.

퇴직연금 DC형 전환, 이런 사람에게 유리합니다

모든 사람에게 DC형이 좋은 건 아닙니다. 상황에 따라 DB형이 훨씬 나을 수 있어요. 퇴직연금 DC형 DB형 비교에서 가장 중요한 건 본인의 조건을 파악하는 거예요.

DB형이 유리한 사람은 이런 경우입니다.

• 호봉제 회사에서 승진 기회가 많은 경우 → 임금상승률이 높아 퇴직금이 자동으로 커짐
• 투자 경험이 없고 원금 손실이 불안한 경우 → 회사가 운용하므로 손실 위험 없음

DC형이 유리한 사람은 반대의 경우죠.

• 연봉 인상률이 낮거나 성과급 중심 회사 → 임금상승률이 낮아 DB형 퇴직금이 적음
• ETF·펀드 운용에 자신 있는 경우 → 직접 투자로 5% 이상 수익률 가능
• 이직이 잦은 경우 → DC형은 이직 시 적립금이 개인 IRP로 그대로 이전됨

DC형으로 전환하면 돌이킬 수 없다는 점도 기억하셔야 해요. DB형에서 DC형으로는 전환 가능하지만, DC형에서 DB형으로 되돌리는 건 불가능합니다.

DC형 선택했다면, 퇴직연금 ETF 운용 전략

DC형의 최대 장점은 직접 투자할 수 있다는 것이에요. 예금에만 넣어두면 DB형보다 오히려 불리해질 수 있으니, 퇴직연금 ETF 운용 전략이 중요합니다.

DC형도 IRP와 마찬가지로 위험자산 비중 70%까지만 투자 가능해요. 나머지 30%는 예금이나 채권형 ETF 같은 안전자산에 넣어야 합니다. 디폴트옵션이란, 가입자가 운용 지시를 하지 않으면 사전에 지정한 상품으로 자동 운용되는 제도인데, 2023년 7월부터 신규 가입자에게 의무 적용되고 있어요.

투자에 자신이 없다면 TDF(타깃데이트펀드)를 디폴트옵션으로 설정하는 게 무난합니다. S&P500 ETF 70% + 채권 ETF 30% 포트폴리오도 DC형에서 많이 활용되는 조합이에요.

마무리

퇴직연금 DC형 DB형 비교의 핵심은 ‘임금상승률 vs 운용수익률’입니다. 임금이 꾸준히 오르는 환경이면 DB형을, 직접 투자로 더 높은 수익을 기대할 수 있다면 DC형을 선택하시는 게 좋습니다.

퇴직연금은 한 번 정하면 수십 년간 영향을 미치는 결정이에요. 본인 연봉 추이, 회사 임금 체계, 투자 역량을 함께 따져보고 판단하시길 권해드려요. 지금 내 퇴직연금이 DB형인지 DC형인지부터 확인해 보는 것이 첫걸음입니다.

자주 묻는 질문

1. 퇴직연금 DC형 DB형 비교에서 가장 큰 차이는 뭔가요?

DB형은 회사가 운용하고 퇴직금이 확정되며, DC형은 근로자가 직접 운용해 수익에 따라 퇴직금이 달라져요.

2. 퇴직연금 수익률 비교 시 DC형이 항상 유리한가요?

아니에요. 예금에만 넣어두면 DC형이 오히려 불리합니다. ETF 등 실적배당형 상품을 활용해야 수익률 우위가 생겨요.

3. 퇴직연금 수수료 비교하면 어디가 가장 저렴한가요?

DC형 기준 증권사가 최저 0.338%로 가장 저렴하고, 은행은 최저 0.51%입니다. 금융감독원 비교 공시에서 확인 가능해요.

4. DB형에서 DC형으로 퇴직연금 전환하면 다시 돌아갈 수 있나요?

불가능합니다. DB형에서 DC형 전환은 가능하지만 역방향은 안 되니 신중하게 결정해야 해요.

5. 퇴직연금 DC형 전환 시 세금은 어떻게 되나요?

전환 자체에 세금은 없어요. 퇴직소득세는 실제 수령 시점에 부과되며, IRP로 이전하면 과세가 이연됩니다.